Opcje i Instrumenty Pochodne

Model Blacka-Scholesa wyceny opcji europejskich i parytet put-call.

Cena opcji kupna (Black-Scholes)

Europejska opcja kupna. S₀ = cena spot, K = cena wykonania, r = stopa wolna od ryzyka, T = czas do wygaśnięcia, N(·) = dystrybuanta rozkładu normalnego.

C = S_0 \cdot N(d_1) - K \cdot e^{-rT} \cdot N(d_2)

Parametr d₁ modelu Blacka-Scholesa

σ = zmienność. Następnie d₂ = d₁ − σ√T̅.

d_1 = \frac{\ln(S_0/K) + (r + \sigma^2/2) \cdot T}{\sigma \sqrt{T}}

Parytet put-call

Zależność między cenami europejskich opcji kupna i sprzedaży o tej samej cenie wykonania i terminie wygaśnięcia.

C + K \cdot e^{-rT} = P + S_0

Nie znalazłeś tego, czego szukasz?

Nasz generator może stworzyć dowolny wzór natychmiast na podstawie Twojego opisu lub zdjęcia. Po prostu opisz lub pokaż, czego potrzebujesz.

Przejdź do Generatora